自《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介管理暫行辦法》出臺(tái)以來(lái)，P2P平臺(tái)的合規(guī)進(jìn)程就成為行業(yè)最受關(guān)注的話題，其中銀行存管由于接入資質(zhì)門(mén)檻高、技術(shù)對(duì)接時(shí)間長(zhǎng)、存管費(fèi)用高昂等因素，被稱(chēng)為難度最高的合規(guī)事項(xiàng)。而行業(yè)數(shù)據(jù)似乎也印證了平臺(tái)在推進(jìn)存管方面的難度，離整改期結(jié)束還有4個(gè)多月的時(shí)間，但目前接入銀行存管的平臺(tái)數(shù)量占比依然不高。根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月12日，全國(guó)共有超300家P2P平臺(tái)與銀行簽訂存管協(xié)議，占P2P行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)的13.5%，其中有171家平臺(tái)完成存管系統(tǒng)對(duì)接并上線，約正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)的7.5%

在市場(chǎng)和媒體等多重影響下，投資者對(duì)于P2P平臺(tái)的合規(guī)性也表現(xiàn)出了空前的重視，銀行存管成為很多投資者選擇平臺(tái)的重要條件之一。面對(duì)行業(yè)數(shù)據(jù)和投資者的選擇傾向，業(yè)內(nèi)知名互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谌椒?wù)平臺(tái)風(fēng)車(chē)?yán)碡?cái)?shù)耐顿Y專(zhuān)家表示，目前P2P行業(yè)接入銀行存管的平臺(tái)數(shù)量占比雖然不高，但是接入平臺(tái)的數(shù)量卻在提速，隨著整改期限的臨近以及銀行在態(tài)度、效率上的改善，相信很快會(huì)有更多的平臺(tái)進(jìn)入存管陣營(yíng)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，關(guān)注平臺(tái)的合規(guī)進(jìn)程是對(duì)投資積極的態(tài)度，但應(yīng)合理認(rèn)識(shí)到合規(guī)事項(xiàng)對(duì)平臺(tái)發(fā)展的作用，不能過(guò)度夸大其在平臺(tái)安全運(yùn)營(yíng)等方面的價(jià)值。像銀行資金存管、獲得ICP許可證和地方金融辦備案這些都是P2P平臺(tái)合規(guī)的基本要求，與P2P平臺(tái)所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是否安全可靠以及其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況是否健康并沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)。

那么對(duì)于投資者而言，應(yīng)當(dāng)如何正確認(rèn)識(shí)銀行存管的價(jià)值?過(guò)度依賴(lài)銀行存管去判斷和選擇平臺(tái)又存在哪些風(fēng)險(xiǎn)呢?風(fēng)車(chē)?yán)碡?cái)投資專(zhuān)家介紹，監(jiān)管要求銀行存管的核心目的在于實(shí)現(xiàn)投資人、借款人、平臺(tái)三方資金的有效隔離，能夠在較大程度上避免平臺(tái)利用投資人的沉淀資金設(shè)立資金池，但并非銀行對(duì)P2P平臺(tái)的安全性承諾或保障。在2017年2月23日銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》中，也強(qiáng)調(diào)了銀行不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸資金本金及收益予以保證或承諾，不承擔(dān)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，投資人須自行承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)借貸投資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，平臺(tái)的項(xiàng)目質(zhì)量、風(fēng)控水平、逾期壞賬，甚至是假標(biāo)自融等問(wèn)題，并不能依靠銀行存管去解決。如果投資者對(duì)銀行存管的作用期望過(guò)高，甚至以之作為挑選平臺(tái)的唯一指標(biāo)，還是會(huì)承擔(dān)比較大的資金風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于投資者挑選平臺(tái)來(lái)說(shuō)，投資專(zhuān)家的建議是要全面的判斷平臺(tái)在多個(gè)方面的綜合實(shí)力，再去結(jié)合平臺(tái)在銀行存管等合規(guī)方面的進(jìn)展進(jìn)行選擇。例如，風(fēng)車(chē)?yán)碡?cái)?shù)腇RAS風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系是將平臺(tái)的考察劃分為背景實(shí)力、風(fēng)控體系、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品特性、運(yùn)營(yíng)能力和IT技術(shù)等6大角度、32個(gè)維度、100多個(gè)評(píng)估點(diǎn)，對(duì)于考察后綜合評(píng)級(jí)在B級(jí)以上的平臺(tái)方準(zhǔn)予入駐，過(guò)濾掉了存在較大風(fēng)險(xiǎn)的CDE級(jí)平臺(tái)，其中也不乏有接入銀行存管的平臺(tái)。同時(shí)，考慮到重要合規(guī)事項(xiàng)對(duì)于優(yōu)質(zhì)平臺(tái)未來(lái)發(fā)展穩(wěn)定性的影響，風(fēng)車(chē)?yán)碡?cái)也將平臺(tái)在資金存管、借貸限額、信息安全、增值電信業(yè)務(wù)許可證等方面取得的進(jìn)展納入評(píng)估體系當(dāng)中，并對(duì)于投資者關(guān)心的銀行存管事宜單獨(dú)開(kāi)設(shè)了平臺(tái)篩選頁(yè)面。目前風(fēng)車(chē)?yán)碡?cái)?shù)娜腭v平臺(tái)當(dāng)中已有約四成上線了銀行存管，其余平臺(tái)也大多處于已簽約或積極推進(jìn)當(dāng)中。

綜合來(lái)看，投資專(zhuān)家的核心觀點(diǎn)在于取得銀行存管、ICP許可證和地方金融辦備案等等資質(zhì)，是平臺(tái)走向合規(guī)的敲門(mén)磚，但合規(guī)并不等于優(yōu)質(zhì)。未來(lái)，當(dāng)行業(yè)的整改期結(jié)束，能夠留存在行業(yè)當(dāng)中的大部分平臺(tái)都將符合監(jiān)管的要求，但依然會(huì)有實(shí)力和經(jīng)營(yíng)狀況等方面的諸多差異，優(yōu)勝劣汰仍會(huì)持續(xù)存在。屆時(shí)投資者能否找到穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)還是要從平臺(tái)各方面的綜合實(shí)力進(jìn)行考察，可借助專(zhuān)業(yè)的第三方服務(wù)平臺(tái)的評(píng)估方法和結(jié)果來(lái)增加判斷依據(jù)，降低在P2P投資方面的資金風(fēng)險(xiǎn)。

相關(guān)關(guān)鍵詞： 敲門(mén)磚 銀行 平臺(tái)